MrRoadToFIRE on Finpension – Le nouveau venu des piliers 3A
Introduction
Depuis l’arrivée de VIAC sur le marché, l’univers des 3ème piliers est en pleine transformation et un nouvel acteur propose une solution attrayante: Finpension.
Dans cet article, je vais faire les présentations, analyser les stratégies proposées, présenter la structure des frais, passer en revue les aspects liés à la sécurité et finalement te donner mon avis sur leur service.
Si tu souhaites en savoir plus sur les 3èmes piliers et comprendre comment ils fonctionnent, je te recommande de lire cet article.
Finpension
Finpension 3A est une fondation dont la gestion est assurée par Finpension AG.
Finpension AG a d’abord démarré avec un service de prévoyance 1e “Yourpension” en 2016 (les plans de prévoyance de type 1e sont des plans d’épargne individuels pour les assurés ayant des revenus importants).
Au fil du temps et du succès de Yourpension, Finpension a lancé un second service en 2017 avec Valuepension, un compte de libre passage.
Début octobre 2020, Finpension AG a lancé son service de 3ème pilier 3A et c’est ce dernier que l’on va passer au crible dans cet article.
De quoi parle-t’on?
Finpension 3A est une application mobile qui te permet d’investir au travers d’un 3ème pilier 3A. Pour compléter l’application mobile, une application web est désormais disponible depuis début janvier 2021.
Stratégies d’investissements
Styles d’investissements
Finpension propose 4 styles d’investissements:
- Globale: une stratégie bien globale et diversifiée comme on aime 😉
- Suisse: une stratégie avec un focus sur les actions suisses
- Durable: une stratégie prenant en considération les aspects ESG (environnemental, social et gouvernance)
- Personnalisée: tu crées ton propre portefeuille avec beaucoup de liberté
En ce qui me concerne, je choisirais la stratégie globale. J’apprécie la diversification internationale du portefeuille et son potentiel de rendement.
Une autre alternative serait de reconstruire VT à partir des fonds proposés en choisissant la stratégie personnalisée 😉
Allocation
Chaque style d’investissement est décliné en 6 allocations différentes:
- Finpension Actions 0
- Finpension Actions 20
- Finpension Actions 40
- Finpension Actions 60
- Finpension Actions 80
- Finpension Actions 100
A chaque fois, cela représente la part investie en actions. Le reste est investi en obligations, en immobilier et en cash.
Par exemple, Finpension Actions 40 est constitué de 40% d’actions, 50% d’obligations, 9% d’immobilier et 1% de cash. Quant à lui, Finpension Actions 100 est uniquement constitué d’actions pour 99% et de cash pour 1%. Au contraire de Finpension Actions 0, qui est constitué de 99% d’obligations et de 1% de cash.
Ce qui nous donne finalement le tableau de choix suivant:
Note que tu peux aller comparer chaque stratégie directement sur le site de Finpension: comparaison des stratégies.
Remarque:
Un des désavantages des stratégies proposées dans le contexte actuel des taux négatifs, est le fait qu’à part dans l’allocation “Finpension Actions 100”, une partie de notre portefeuille est investi en obligations.
Dans un contexte de taux positifs ce n’est pas un problème, mais quand les obligations ont un rendement négatif, cela le devient. Malheureusement, Finpension ne permet pas de remplacer cette part d’obligations par une part cash (qui ne serait pas sujette à des taux négatifs).
Stratégie personnalisée
La stratégie personnalisée te permet d’investir comme tu le souhaites et de t’écarter des stratégies proposées par Finpension.
Je pense que les stratégies pré-faites sont adaptées à 95% de la population, mais si tu es un geek financier et que tu possèdes les connaissances suffisantes, fais toi plaisir!
La sélection de fonds proposée par Finpension est largement suffisante pour se créer un portefeuille sympa, notamment si tu souhaites t’exposer un peu plus à l’international.
Bonus: Il n’y a pas de limitation quant à ton exposition aux monnaies et aux fonds étrangers!
Structure des frais
Comme je l’avais déjà présenté dans mon antique article traitant de VIAC, les frais influent grandement sur le rendement à long terme et il faut donc chercher une solution qui les minimise au maximum.
Comme la plupart de ses concurrents, Finpension propose une solution avec des frais forfaitaires pour son service, auxquels il faut ajouter les frais de produits.
Frais forfaitaires
Finpension propose des frais forfaitaires de 0.39% et donc avec une TVA de 7.7%, cela représente des frais totaux de 0.42%. Ces frais sont extrêmement raisonnables et parmi les plus bas du marché.
Frais de produits
Finpension répercute le TER de ses produits à ses clients (commun pour les produits financiers). Étant donné que Finpension est un client institutionnel du Crédit Suisse, son fournisseur de fonds, l’entreprise profite de tarifs très avantageux sur les coûts des fonds indiciels. La plupart des fonds lui coûtent d’ailleurs 0.00% (seulement pour les clients institutionnels hein, il ne faut pas rêver 😉 ). Le reste des fonds qui sont payants, sont extrêmement bon marché pour Finpension.
A noter que Finpension utilise des fonds indiciels et non pas des ETF, ce qui apporte les avantages suivants:
- Pas de frais de courtage.
- Pas de droits de timbre sur les fonds indiciels nationaux.
- Avec le contrôle des groupes d’investisseurs (fonds de pension), les retenues à la source sur les revenus de dividendes et d’intérêts peuvent être récupérées.
Exemple du coût total de la stratégie Globale Finpension Actions 100:
0.42% forfaitaire et 0.02% de coûts de produit = 0.44% total
A titre de comparaison, sur la stratégie Global 100 de VIAC, le coût total est de 0.51%.
Frais de conversion
Un classique des instituts financiers est de proposer des frais bas et ensuite de s’en mettre plein les poches sur les taux de conversion. Finpension ponctionne zero frais de conversion. Ils répercutent uniquement ce que Crédit Suisse leur charge, soit 0.05%.
Bien joué Finpension!
Frais divers/cachés
Retrait anticipé / mise en gage de la propriété résidentielle:
- Retrait anticipé par cas: CHF 250
- Mise en gage par cas: CHF 200
Autres frais
- Retrait du fonds de prévoyance dans l’année suivant l’adhésion: CHF 150
- Frais de conseil et de traitement pour un retrait de capital avec domicile à l’étranger: CHF 250
- Dépenses administratives extraordinaires: au prix coûtant
Résumé
Finpension propose une structure des frais extrêmement raisonnable et il n’y a pas de frais cachés démesurés ou de coûts de conversions prohibitifs. L’offre est très compétitive et selon la stratégie, Finpension propose la solution la plus avantageuse.
Sécurité
Cela me paraît évident mais si l’on veut placer notre épargne sur un 3A, autant faire en sorte que personne ne s’en aille un jour avec 😀 Il est donc important de s’intéresser aux aspects de sécurité de l’application mobile/web.
Faillite
Si Finpension AG devait faire faillite, cela n’affecterait pas les avoirs de prévoyance détenus par Finpension 3a Fondation de prévoyance. Le conseil d’administration de Finpension 3a Fondation de prévoyance passage aurait alors pour tâche de transférer la gestion à une autre société. Pas de risque pour tes actifs de ce côté là!
Et si le fournisseur des fonds devait faire faillite (Crédit Suisse)?, les titres ne figurent pas dans le bilan de la banque. Ils sont considérés comme des actifs spéciaux et, contrairement aux avoirs en compte, ils ne tombent pas dans la masse en faillite de la banque. En ce qui concerne la partie cash, la protection de CHF 100k est applicable par utilisateur. On parle quand même d’une banque considérée comme “too-big-to-fail” hein 😉
L’organisation même de la structure de la Fondation de prévoyance offre une belle sécurité à ses utilisateurs et c’est tant mieux!
Authentification deux facteurs
Après avoir posé la question directement à Finpension, ils m’ont répondu que l’authentification deux facteurs devrait être intégrée cette année.
Cette fonctionnalité a été implémentée dans l’application au début de l’année. Le fait que Finpension soit à l’écoute de ses clients est selon moi un signe très positif.
Identification
A l’inscription dans l’application, notre identité n’est pas vérifiée. Certains utilisateurs ont relevé ce point et ont fait part du sentiment que cela pouvait poser problème et qu’il y aurait un risque d’usurpation d’identité pour le retrait des fonds.
Je ne trouve personnellement pas que cela soit problématique étant donné que pour retirer son argent de l’application il faut 1) remplir les conditions spécifiques liées au retrait d’un 3ème pilier et 2) fournir un compte bancaire à son nom pour le versement (vérification de l’identité).
En résumé, notre identité n’est pas vérifiée à l’inscription mais au moment du retrait. Je ne vois pas le problème mais plutôt le gain de temps à l’ouverture de compte.
Expérience utilisateur
Finpension 3A propose une expérience utilisateur très agréable. Je trouve que l’application mobile est sobre, moderne et sans chichis.
L’organisation de l’information est cohérente et il y a une vraie transparence en ce qui concerne les coûts de produits quand on choisit sa stratégie. Surtout si l’on souhaite créer sa stratégie personnalisée, tous les TER des produits sont visibles.
Le processus de création de compte prend littéralement 3 minutes et une fois sur l’application, son utilisation coule de source.
C’est tout ce que l’on pouvait espérer pour un 3A! Il y a même une application web pour ceux d’entre vous qui souhaiteraient utiliser cette application directement sur ordinateur. C’est notamment mon cas 😉
Conclusion
L’offre de Finpension est extrêmement compétitive et pousse déjà ses concurrents à réagir.
Les stratégies proposées sont bonnes et très intéressantes, même si je considère celles qui investissent une large portion de leur actifs en obligations comme pas forcément attrayantes. Dans le contexte actuel de taux négatifs, je préférerais voir cette partie investie en cash. Quant à elle, la stratégie personnalisée propose suffisamment de fonds pour créer son portefeuille maison et offre une très grande liberté aux utilisateurs voulant investir dans les actions étrangères.
Globalement, Finpension propose une tarification très avantageuse (0.42% pour du 100% actions) et devient ainsi le 3ème pilier le meilleur marché de Suisse!
En ce qui me concerne, j’ai ouvert un compte 3A (stratégie Action 100) chez eux et j’y verserai les CHF 6’883 déductibles pour 2021.
Et toi, quel 3ème pilier utilises-tu actuellement? Fais le moi savoir dans les commentaires!
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